股權架構設計的時代背景是一個變化多樣的環境，受到全球化、私募股權投資、監管政策、創業創新、投資者保護、公司治理、科技進步等多個因素的影響。 老板學習股權架構設計的時代背景的一些重要方面： 投資環境的變化：了解當前的投資環境和市場趨勢，可以幫助老板更好地理解投資者的需求和偏好。例如，隨著私募股權投資的興起和創業投資的熱潮，老板需要了解這些投資機構的特點和要求，以便在股權架構設計中更好地吸引和留住投資者。 公司治理和監管要求的變化：了解當下的公司治理和監管要求，有助于老板建立和優化合規的股權架構。例如，了解投資者保護和股東權益保護的相關法規和準則，可以幫助老板確保股權架構設計符合法律法規，并保護投資者的權益。 股權架構設計這么重要，但是一個重要的方面需要提起十二分注意，那就是“稅”風險，本次課程就是從稅的層面，深刻刨析股權架構如何設計，設計過程中如何避開稅務風險的大坑。
1、了解企業股權架構設計的核心理念 2、了解企業股權架構設計涉及的重要工具 3、了解螞蟻金服公司的股權架構設計 4、掌握至少三種股權架構設計方案 5、掌握分股不分權的底層邏輯
導入：開公司最重要的三種稅 1. 增值稅：13%，毛利為基礎 2. 企業所得稅：25%，利潤為基礎 3. 分紅個稅：20%，凈利潤為基礎 案例：王老板10月收入1000萬元，成本700萬，費用200萬，利潤100萬，企業所得稅5萬，凈利潤95萬，創始人或者股東有意愿拿錢回家，如何操作？（計算過程+底層邏輯+稅務風險內涵） 第一講：SWOT分析——三種持股方式優劣勢分解 股東分紅個稅分析：3種高額的分紅個稅解決之道 第一種持股方式：自然人直接持股 三個缺點：分紅不免稅、轉贈要交稅、虧損浪費 二個優點：賣掉股份直接拿錢、免雙重征稅 計算公式： 1）企業所得稅=利潤*25% 2）凈利潤=利潤*75% 3）分紅個稅=凈利潤*20%=利潤*75%*20%=利潤*15%（注意換算方法） 第二種持股方式：有限公司間接持股 二個缺點：賣股直接變現、雙重征稅 三個優點：分紅免稅、轉增不交稅、虧損抵稅 案例：凈利潤不分紅怎么用？ 第三種持股方式：有限合伙間接持股 ——混合架構（3種模式混合運用） 持股目的：“以終為始”--總結四種分紅方式的底層邏輯：分紅+賣股變現 案例：馬總初始投資1000萬。2020年虧損300萬，2021年虧損500萬，公司是繼續運作，還是歇業？此時虧損的800萬是否有用? 情況一：1. 0版本，馬總自然人投資，虧損即虧損，沒有用！ 情況二：2. 0版本，馬總有限公司投資，虧損即抵稅，可用！ 第二講：創始人絕對控制權的設計方案 一、從兩種情況看持股目的 1. 持有股份，把股份當“豬”養，交兩道稅 2. 持有股份，把股份當“兒子”養，總體稅負40% 二、有限公司間接投資的六大優勢 優勢一：打通資金回流通道 優勢二：無分紅個稅損失 優勢三：有利于家族傳承 優勢四：延遲納稅 優勢五：避免稅務風險 優勢六：注銷手續簡便 案例：假設馬總投資項目之一的建材公司財稅混亂，會形成“一顆老鼠屎壞一鍋湯”效應 三、分股不分權的兩個方向 1. 三類不同股權設計，看創始人分股不分權 案例：京東公司有規模，有現金流，但是無利潤，為什么值錢？做大做強的需要 2. 分“錢”和分“權”，公司才能做大做強 3. 建立高管及金主分股不分權的股權架構 案例：馬總創業，以GP身份占Y合伙公司1%股權，但是占絕對控制權 案例：分股不分權復雜版 附：股權架構設計合同模板
