課程背景： 作為企業管理者都深知財務管理的重要性，且深知三張財務報表代表企業的經營狀況，數據背后都隱藏著實際管理問題以及潛在的風險。然而在企業實際工作中，很多企業卻把這項工作停留在淺層次階段，關注企業利潤卻不分析利潤從何而來，為了分析而分析，發現不了問題，找不到真正原因，也無法將信息正確傳達，發揮其應有的作用。如何透視三大報表來直視企業所隱藏的玄機？到底什么樣的財務運營分析能讓企業發現問題、并及早解決問題？什么樣的財務分析方能讓投資人做到心中有數，未雨綢繆，并能真正提升和助力業務發展？ 該課程旨在讓參與培訓人員掌握會計三大報表的閱讀和分析，理解隱藏在數據背后的企業財務信息,建立清晰的成本控制意識,并強化現金流意識,提高資金運作效率,從財務角度出發,為管理者、決策者和投資人提供信息支持,與財務部建立有效地溝通平臺，綜合運用財務報表和運營數據來分析企業的實質經營狀況，把握分析要點，精準找出企業問題所在，并提出建設性建議以改善經營效果，懂運營、謀戰略、作決策，讓財務管理真正幫企業實現價值提升！
課程收益： ● 了解財務報表分析基本理論與知識框架 ● 通過財務報表數據來透視企業的管理問題 ● 財務報表及運營分析的綜合分析在實踐中的運用
課程大綱 第一講：財務報表分析的思路與方法 一、財務報表分析的“兩大法器” 1.“顯微鏡法”見微知著 1）層層深入，刨根問底 2）“五個為什么”分析法 案例講解：企業利潤為什么下降了？ 案例講解：如何從數據中發現實際管理問題 案例總結：財務運營分析的PDCA四步曲 A. 通過數據發現實際管理問題 B. 深挖問題背后的真正原因； C. 對癥下藥，提出解決辦法及管理措施 D. 進行效查檢驗，優化與完善管理過程 案例思考：存貨分析所能折射的實際管理問題是什么？ 思考啟示：從結構優化到范式轉移，突破常規財務思維模式 思考啟示：財務運營分析從不同維度折射分析出怎樣的實際管理問題 2.“望遠鏡法”登高望遠 1）對比行業財務價值，找到自身差距 案例分享：通過數據的對標分析激發員工的源動力 2）跳出財務看企業，看懂行業盈利模式 案例講解：某企業的反其道而行，突破常規財務思維 3）借鑒波特五力分析模型從行業的5個角度看企業 案例講解：諸多案例講解透過五力模型分析企業的戰略風險 二、透過財務數據的表象，看透企業經營的本質 1. 財務報表分析的現象與本質 1）貨幣計量的報表不能反映非財務信息 2）警惕財務指標表象背后的假象 2. 財務報表分析的量變與質變 1）量變到質變的4種財務分析啟示 a關注異常變化 b分析演變趨勢 c預測未來風險 d警鐘長鳴 案例講解：警惕財務指標表象背后的假象 案例講解：察覺企業由盛轉衰的蛛絲馬跡 3．財務運營分析的角度和正確“姿勢” 案例分享：如何做出對投資人、管理者一眼能懂且行之有效的財務運營分析 4．真正深入業務前端助力企業發展 案例：數據結果呈現財務運營分析的具體方法 第二講：利潤表的解讀分析 一、利潤表：不可不察的績效成績單 1. 從結果著手，先看結果再找原因 2. 重點看盈利情況 3. 利潤表的4大局限性 案例講解：稅金操作背后的管理啟示 4. 分析增長能力 案例：某上市企業的利潤報表解讀思路 二、判斷公司盈利持續性標準 1. 重要客戶是否穩定 2. 利潤是否靠主業 3. 主營產品是否屬于淘汰類范圍 4. 是否靠稅收優惠或財政補貼吃飯 5. 是否靠重要商標、專利等吃飯 案例：某上市企業不靠主業靠投資所帶來的財務危機 第三講：資產負債表的解讀與分析 一、透過資產負債表看企業經營狀況 1. 通過截面，診斷企業是否“貧血” 2. 企業的“新陳代謝”是否正常 3. 資產的變現能力和流動性是否太差 4. 企業的債務負擔是否“超重” 二、資產決策的三大核心問題分析 1. 從資產負債表看公司風險偏好 2. 從資產負債表看公司戰略轉型 3. 從資產負債表看公司決策成敗 三、透過資產負債表看清實質管理問題 1. 資產未必是資產，看清財務數據的假象 2. 負債未必是負債，負債的雙面性 3. 公司資產質量分析的“7大思路” 四、公司壓艙石“所有者權益”的核心問題分析 1. 股東到底投入了多少－實收資本的分析 2. 資本是否溢價－資本公積的分析 3. 三種資本結構的特征分析 案例講解：資產負債表的解讀思路與方法 第四講：現金流量表解讀與分析 一、現金為王的時代你該如何把控企業現金流 1. 經營獲得的現金流是立身之本 1）經營活動表項解讀——企業造血功能 2）投資活動表項解讀——企業換血功能 3）籌資活動表項解讀——企業輸血功能 二、經營活動現金流量的分析要點 1. 投資獲得的現金流分析要點：能否錦上添花 2. 籌資獲得的現金流分析要點：能否雪中送炭 三、導致企業資金鏈斷裂的五大核心原因 1. 經營性現金流缺乏 2. 固定資產投資過大 3. 過多庫存積壓滯銷 4. 應收賬款逾期過多 5. 過多的短期借款 案例講解：某上市企業資金鏈斷裂的前因后果 四、如何作好現金流的籌劃管理 1. 日常經營管理之舉 1）盤點家當 2）輕重緩急 3）利用紅利 4）首當其沖 5）調整策略 6）主張權利 7）友好協商 8）盤活資產 9）緊衣縮食 案例講解：做資金使用管理的“指揮官”而非“消防員” 案例講解：謹防業財之間資金籌劃嚴重脫節 案例探討及管理工具展示 2. 長期經營規劃之措 1）現金為王 2）互補投資 3）未雨綢繆 案例講解：某商業奇才的圭臬商業理念 第五講：財務能力指標解讀企業經營狀況 一、第一力：償債能力的分析 1. 速動比率 2. 流動比率 3. 負債比率 案例互動：具體數據分析 二、第二力：營運能力的分析 1. 存貨周轉率 2. 應收賬款周轉率 3. 貨幣資金周轉率 4. 流動資產周轉率 5. 固定資產周轉率 6. 總資產周轉率 案例互動：具體數據分析 三、第三力：盈利能力的分析 1. 營業利潤率 2. 成本費用利潤率 3. 利息保障倍數 4. 凈資產收益率 案例互動：具體數據分析 四、第四力：發展能力的分析 1. 營業收入增長率 2. 資本積累率 3. 總資產增長率 4. 營業利潤增長率 案例互動：具體數據分析 五、透過數據報表識別企業舞弊行為 1. 財務報表粉飾的類型與識別方法 1）粉飾經營業績的手段及識別 2）粉飾財務狀況的手段及識別 2. 敏感財務指標的風險預警 1）預警內容 2）預警工具 3）預警信息分析 4）預警信息及相關指標設定 案例分析：某上市企業的財務報告數據造假剖析 3．企業常見舞弊現象透析 1) 利用不當的會計政策和會計估計舞弊 2) 利用剝離與模擬等會計創新舞弊 3) 利用資產重組和關聯交易舞弊 4) 地方政府“援助”舞弊 5) 虛構經濟業務舞弊
